Aksjeopsjoner Kjøp Samtaler

Eksempel på hvordan og når du skal kjøpe et anropsalternativ. Nå som du har en bedre forståelse av hvilke alternativer som er, hvilke samtaler og sett er, kan vi se hvordan du kjøper et anropsalternativ i litt mer detalj. Hvordan kan du ringe et anrop Option. Identify aksjen som du tror kommer til å gå opp i price. Review det lagerets opsjon Chain. Select Utløpsmåned. Velg Strike Price. Determine dersom markedsprisen på anropsalternativet virker rimelig. For å kjøpe et anrop, du må først identifisere aksjen du tror går opp og finn aksjens ticker-symbol Når du får et tilbud på en aksje på de fleste nettsteder, kan du også klikke på en kobling for den aktuelle opsjonskjeden. Alternativkjeden viser alle aktive handlede anrop og sette alternativet som eksisterer for den aktuelle aksjen. Når du ber om en opsjonskjede på CBOEs nettsted for aksjen du vil kjøpe et anrop, vil du se anropene som er oppført i den venstre kolonnen og putene som er oppført i høyre kolonne. For å se andre måneder må du bytte rullegardinmenyen Utløp. Først av alle må du innse at ikke alle aksjer har opsjoner som handler på dem. Kun de mest populære aksjene har opsjoner Dernest kan du ikke alltid kjøpe et anrop med strykprisen du vil ha for et alternativ. Strike-priser er vanligvis i intervaller på 5 Så hvis YHOO handler i 30 rekkevidde, kan det ha streikpriser på 20, 25, 30, 35 og 40 Av og til finner du 22 5 og 27 5 tilgjengelige for de mer populære aksjene. For det tredje finner du ikke alltid utløpsmåneden du leter etter på det alternativet du vil kjøpe en samtale. Vanligvis ser du utløpsmånedene for de nærmeste to månedene, og deretter hver tredje måned deretter. Fjerde, selv om du finner det alternativet du vil ringe på , må du sørge for at det har nok volumhandel på det for å gi likviditet slik at du kan selge den hvis du bestemmer deg for at de fleste alternativer er tynn handlet og derfor har et høyere bud, spør spredning. For å kjøpe et anrop må du forstå hva valgprisene betyr og finn o ne som er rimelig Hvis YHOO handler med 27 aksjer, og du ønsker å kjøpe en anrop av 30. oktober, er opsjonsprisen bestemt som en aksje - helt på tilbuds - og etterspørselsbasis. Hvis prisen av det anropsalternativet er 0 25 da er det ikke mange som forventer at YHOO skal stige over 30 og hvis prisen på det anropsalternativet er 2 00, så vet du at mange mennesker forventer at muligheten til å stige over 30. Hvis du kanskje Forvente at opsjonspriser er en funksjon av prisen på den underliggende aksjen, strekkprisen, antall dager igjen til utløpet og total volatilitet på aksjemarkedet. Mens de første tre av denne aksjekursen, prisen og dager til utløpet er lett avtalt, det er volatiliteten og forventet volatilitet på aksjene som handelsmenn avviger i oppfatning og driver derfor priser. Dette er en av de viktigste tingene å forstå når du går for å kjøpe en samtale. Ring og sett opsjonshandel Tips når du kjøper et anropsalternativ, du må være i stand til å beregne break-even punktet for å se om du virkelig vil gjøre en handel Hvis YHOO er på 27 en aksje og 30 oktober-samtalen er på 0 25, må YHOO gå til minst 30 25 for deg å breakeven Dette skyldes at når YHOO er på 30 25, vet du at 30-samtalen er i penger 0 25 så det er verdt minst 0 25 kostnaden for alternativet. Hvis 30 oktober-samtalen er 2 00, så YHOO må klatre til minst 32 00 for deg å breakeven når YHOO er på 32, så er 30-samtalen i penger 2 00 og det vil være verdt minst 2 00. Nå la vi se på et bestemt eksempel på kjøp en samtale slik at dette begynner å gi mening La oss si at vi har gjort vår analyse på IBM, og vi tror IBM vil gå fra 84 til 87 i løpet av de neste dagene Fordi jeg tror IBM vil gå opp, vil jeg ringe og siden opsjonsfall prisene er i multipler på 5, jeg kunne kjøpe de 80 anropene, de 85 anropene eller de 90 anropene. Merk fra tabell 1 nedenfor at IBM 85-anropet har den største prosentvise avkastningen Scenario 1 - Kjøp 100 Sha kjøp av et anrop med en strike-pris på 80, kjøp et anrop med en strykpris på 85, og kjøp et anrop med en strykpris på 90 Anta at IBM lukker ved 87 Merknad i tabell 1 at vi brukte 8 400 på lagerposisjon og vi brukte svært lite på opsjonene. Nå i tabell 2 nedenfor går vi videre og investerer det samme innledende beløpet i opsjoner som på aksjen, slik at vi bruker 8 400 på 100 aksjer, fra IBM og omtrent det samme på hver av anropene Naturligvis er prosentandelen avkastningen den samme som i tabell 1 ovenfor, men siden du ser på 14.000 fortjenesten på 85-tallet. Selv fortjenesten på 80-tallet er fint på 6.300. Begynner du å se attraktiviteten i trading alternativer og er Du er klar til å kjøpe en samtale. Scenario 2 - Invester likeverdige penger i hver aksje og mulighet, og IBM lukker ved 87. Nå er her den risikable delen av handelsalternativer I tabell 1 og tabell 2 viste vi resultatene forutsatt at IBM klatret fra 84 til 87 per aksje ved utløpsdato Selvfølgelig går aksjer ikke alltid slik vi gjør det nk, så tabell 3 viser hva som skjer hvis aksjekursen bare synker litt til 83 en andel. Merk at for 85-samtalen mistet vi alle pengene våre, men for 80-samtalen mistet vi bare 2.100 og selvfølgelig for aksjen Vi mistet bare 100 Nå ser du risikoen du tar på når du kjøper en samtale. Scenario 3 - Invester likeverdige penger i hver aksje og tilleggsalternativ, og deretter lukker IBM på 83 00.Kop et samtalesammenslutning Hvis du er sikker på at en aksje kommer til å dukke opp noen få poeng før neste opsjonsdato, det er den mest lønnsomme og den mest risikable å kjøpe et anropsalternativ med en aksjekurs litt høyere enn dagens aksjekurs. Hvis du vil være litt mer konservativ, kan du også kjøpe et anropsalternativ med en aksjekurs under gjeldende aksjekurs. Når du er i tvil om du skal kjøpe et anrop med lav pris eller kjøpe et anrop med en høyere pris, er det alltid godt å se på volumet som skjer i det virkelige markedet og gå hvor volumet er, kalder jeg dette etter sm art money. Call and Put Option Trading Tips Her er det en av de viktigste egenskapene om opsjonshandel som du må vite før du kjøper en samtale Aksjekurser går i 3 retninger - ikke bare går aksjekursene opp og ned, men de kan også forbli det samme. Hvis prisene er tilfeldige, vil du over en kort periode forvente at aksjer flytter opp 33 av tiden, flytte ned 33 av tiden, og forbli omtrent samme 33 ganger. Dette er faktisk bevist av mye akademisk forskning som viser at kjøpere av samtaler og sett bare er lønnsomme om 35 av tiden. Så hvis kjøpere av samtaler setter kun lønnsomme 35 av tiden, betyr det at selgerne av samtaler og setter er lønnsomme 65 av de Nå. Når du vet hvordan du skal ringe og forstå betydningen av streikpriser når du kjøper en samtale, adresserer neste emne salg av samtaler, også kjent som skriftlige samtaler. Her er de 10 beste alternativene du bør forstå før du gjør det første ekte trade. Going Long On Call s. Som du vet om setter og samtaler vokser, vil du vurdere handelstrategier som kan brukes til å tjene penger på opsjonsmarkedet. En av disse er å kjøpe anropsalternativer og deretter selge eller utøve dem for å tjene penger. er handlingen med å selge samtaler til noen i markedet i bytte for opsjonsprinsippet Når du kjøper et anrop, vil du betale opsjonsprinsippet i bytte for rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe aksjer til en fast pris av en viss utløpsdato Hvis du trenger å børste opp det grunnleggende om opsjonshandel, vennligst se Valgmuligheter Basisopplæring Handelshandelssamtaler Er det min oppringning Den populære misforståelsen at over 90 av alle alternativene utløper verdiløs, skremmer mange investorer De tror på denne feil statistikken og deretter konkluderer med at hvis de kjøper opsjoner, vil de miste penger 90 av tiden. Dette er helt feil. Faktisk er ifølge CBOE ca. 30 av alternativene utløpt verdiløs, mens 10 utøves og de andre 60 handles ut eller lukket ved å opprette en offsetting-posisjon. Fokuset på denne artikkelen er teknikken for å kjøpe samtaler og deretter selge dem eller trene dem for profitt. Vi vil ikke vurdere å selge samtaler og deretter kjøpe dem tilbake til en billigere pris - dette kalles naken samtale skrive og er et mer avansert emne For å lære mer, les Naked Call Writing eller å begrense eller gå naken, det er spørsmålet. I denne artikkelen betyr begrepet handelssamtaler først å kjøpe et anrop og deretter lukke posisjonen senere - en slik strategi kalles å gå lenge på en samtale Hvis du vil vite mer om å tjene penger på å gå lenge på et sett, se Priser som plukker kjøpe et sett. Den underliggende ideen Den grunnleggende grunnen til å kjøpe samtaler er at du er bullish på lager. Hvorfor kunne du ikke bare kjøpe lager og ikke bekymre deg for opsjoner Tross alt går ikke aksjer ut - du kan holde fast på en aksje for alltid - mens opsjoner gjør det, hvorfor vurdere en investering som har en utløpsdato Årsaken er enkel innflytelse. Overvei følgende eksempel XYZ aksjehandel es for 50 XYZ 50-samtalen som utløper i en måneds handler for 3 Ønsker du å kjøpe 100 aksjer i XYZ for 5000 eller kjøpe ett anropsalternativ for 300 3 x 100 aksjer En viktig ting å vurdere er at utbetalingene er avhengig av sluttkurs a måned fra i dag Eksemplet omhandler en valgmulighet på en måned, men du kan ha alternativer som varer i forskjellige lengder av tiden. LAPS for eksempel utløper mer enn et år unna. La oss se på en grafisk illustrasjon av ditt valg. Som du kan se Fra grafen er utbetalingene for hver investering forskjellig. Mens du kjøper aksjen, vil det kreve en investering på 5000, kan du med en mulighet kontrollere et like antall aksjer for bare 300. Du vil også merke at break-even punktet på aksjehandel er 50 per aksje, mens break-even på opsjonshandelen er 53 per aksje, ignorerer alle provisjoner. Hovedpoenget er imidlertid at mens begge investeringene har ubegrenset oppside innen neste måned, er tapene på opsjonene begrenset på 300, mens potensialet lo sses på aksjen kan gå helt til 5.000 Husk at å kjøpe et anropsalternativ gir deg rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe aksjen, så dine maksimale tap er premiene du har betalt. Løsning av posisjonen Du kan lukke anropet ditt posisjon ved å selge anropet tilbake til markedet eller ved å utføre anropene, i så fall må du levere penger til den personen som solgte deg anropet. Si at i vårt eksempel var aksjen på 55 ved utløpet. Du kunne selge din ring for ca 500 5 x 100 aksjer, noe som gir deg en netto overskudd på 200 500 minus premie 300. Alternativt kan du få anropene utført, i så fall må du betale 5000 50 x 100 aksjer, og personen som solgte deg samtalen ville levere aksjene Med denne tilnærmingen vil din fortjeneste også være 200 5.500 - 5.000 - 300 200 Merk at utbetalingen fra å utøve eller selge anropet er identisk med netto 200.Konklusjon Handelssamtaler kan være en fin måte å øk eksponeringen t blant annet visse aksjer uten å knytte mye penger. Fordi opsjoner tillater deg å styre en stor andel aksjer med relativt lite kapital, brukes de i stor grad av verdipapirforetak og store investorer. Som du kan se, kan handelssamtaler brukes effektivt for å forbedre avkastning av en aksjeportefølje. Det maksimale beløp som USA kan låne. Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten som en innskuddsinstitusjon gir midler til, opprettholdes i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon. 1 A statistisk måling av spredningen av avkastning for en gitt sikkerhet eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor av gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske arbeidsbyrået. Den valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR , India's valuta Rupee består av 1.Call-alternativ. BREAKING DOWN Call Option. Call-alternativer brukes vanligvis av investorer til tre primære formål. Dette er skattemessig styring, inntektsgenerering og spekulasjon. Hvordan Options Work. An opsjonskontrakt gir innehaveren retten til å kjøpe 100 aksjer av den underliggende sikkerheten til en bestemt pris, kjent som løpskurs frem til en bestemt dato, kjent som utløpsdato. For eksempel kan en enkelt anropsopsjonskonvensjon gi innehaveren rett til å kjøpe 100 aksjer i Apple-aksjen til en pris på 100 til 31. desember 2017 Etter hvert som verdien av Apple-aksjen går opp, går prisen på opsjonskontrakten opp og omvendt Alternativet kontraktsinnehavere kan holde kontrakten til utløpsdatoen, på hvilket tidspunkt de kan ta imot de 100 aksjene i aksjene eller selge opsjonskontrakten til enhver tid før utløpsdatoen til markedsprisen på kontrakten på tidspunktet. Opptak brukt til skattemessig forvaltning. investorer bruker noen ganger muligheter som et middel om å endre tildelingen av sine porteføljer uten å faktisk kjøpe eller selge den underliggende sikkerheten. For eksempel kan en investor eie 100 aksjer i Apple-aksjen og sitte på en stor urealisert gevinst. Ikke ønsker å utløse en skattepliktig hendelse aksjeeiere kan bruke alternativer for å redusere eksponering for den underliggende sikkerheten uten å selge den. Den eneste kostnaden for aksjonæren for å engasjere seg i denne strategien er kostnaden for opsjonsavtalen selv. Oppdrag brukt til inntektsgenerering. Noen investorer bruker anropsalternativer for å generere inntekter gjennom en overordnet samtalestrategi. Denne strategien innebærer å eie en underliggende aksje samtidig som du selger et anropsalternativ eller gir noen andre rett til å kjøpe aksjene. Investoren samler opsjonsprinsippet og håper opsjonen utløper verdiløs. Denne strategien genererer tilleggsinntekter til investor, men kan også begrense profitt potensielt dersom den underliggende aksjekursen stiger kraftig. Opptak brukt til spekulasjoner. Oppdragskontrakter gi ve kjøpere muligheten til å oppnå betydelig eksponering for en aksje til en relativt liten pris. Isolert kan de gi betydelige gevinster hvis en aksje stiger, men kan også føre til 100 tap dersom kjøpsopsjonen kjøper utløper verdiløs fordi den underliggende aksjekursen gikk ned Alternativkontrakter bør vurderes som svært risikable hvis de brukes til spekulative formål på grunn av den høye graden av innflytelse som er involvert.