Flytte Gjennomsnittet Momentum Strategi

Flytte gjennomsnitt: Strategier 13 Av Casey Murphy. Senior Analytiker ChartAdvisor Ulike investorer bruker bevegelige gjennomsnitt for ulike grunner. Noen bruker dem som deres primære analytiske verktøy, mens andre bare bruker dem som en selvtillitbygger for å sikkerhetskopiere sine investeringsbeslutninger. I denne delen presenterer du noen forskjellige typer strategier - å inkorporere dem i din handelsstil er opp til deg. Crossovers En crossover er den mest grunnleggende typen signal og er favorisert blant mange handelsmenn fordi det fjerner all følelse. Den mest grunnleggende typen crossover er når prisen på et aktivum beveger seg fra den ene siden av et bevegelige gjennomsnitt og lukker på den andre. Prisoverskridelser brukes av handelsfolk til å identifisere skift i fart og kan brukes som en grunnleggende inngangs - eller utgangsstrategi. Som du kan se i figur 1, kan et kryss under et bevegelige gjennomsnitt signalere begynnelsen på en downtrend og vil sannsynligvis bli brukt av handelsfolk som et signal for å lukke eventuelle eksisterende lange stillinger. Omvendt kan en tetning over et glidende gjennomsnitt nedenfra foreslå begynnelsen på en ny opptrending. Den andre typen kryssovergang skjer når et kortsiktig gjennomsnitt krysser gjennom et langsiktig gjennomsnitt. Dette signalet brukes av handelsmenn til å identifisere at momentet skifter i en retning, og at et sterkt trekk sannsynligvis nærmer seg. Et kjøpesignal genereres når kortsiktig gjennomsnitt krysser over det langsiktige gjennomsnittet, mens et salgssignal utløses av en kortsiktig gjennomsnittlig kryssning under et langsiktig gjennomsnitt. Som du ser fra diagrammet under, er dette signalet veldig objektivt, og derfor er det så populært. Triple Crossover og Moving Average Ribbon Ytterligere glidende gjennomsnitt kan legges til diagrammet for å øke signalets gyldighet. Mange forhandlere plasserer fem, 10 og 20-dagers glidende gjennomsnitt på et diagram og venter til femdagers gjennomsnittsfart krysser opp gjennom de andre, dette er generelt det primære kjøpesignalet. Venter på 10-dagers gjennomsnittet å krysse over 20-dagers gjennomsnittet brukes ofte som bekreftelse, en taktikk som ofte reduserer antall falske signaler. Å øke antall bevegelige gjennomsnitt, sett i trippel crossover-metoden, er en av de beste måtene å måle styrken på en trend og sannsynligheten for at trenden vil fortsette. Dette ber om spørsmålet: Hva ville skje hvis du fortsatte å legge til glidende gjennomsnitt Noen mennesker hevder at hvis et glidende gjennomsnitt er nyttig, må 10 eller flere bli enda bedre. Dette fører oss til en teknikk som kalles det bevegelige gjennomsnittsbåndet. Som du kan se fra diagrammet nedenfor, er mange bevegelige gjennomsnitt plassert på samme diagram og brukes til å bedømme styrken til den nåværende trenden. Når alle bevegelige gjennomsnitt beveger seg i samme retning, antas trenden å være sterk. Reverseringer blir bekreftet når gjennomsnittene krysser over og leder i motsatt retning. Responsen til endrede forhold regnes av antall tidsperioder som brukes i de bevegelige gjennomsnittene. Jo kortere tidsperioder som brukes i beregningene, desto mer følsomme er gjennomsnittet for lave prisendringer. Et av de vanligste båndene starter med et 50-dagers glidende gjennomsnitt og legger til gjennomsnitt i 10-dagers trinn opp til det endelige gjennomsnittet på 200. Denne typen gjennomsnitt er bra for å identifisere langsiktige trendreversaler. Filtre Et filter er enhver teknikk som brukes i teknisk analyse for å øke tilliten til en viss handel. For eksempel kan mange investorer velge å vente til en sikkerhet krysser over et glidende gjennomsnitt og er minst 10 over gjennomsnittet før du bestiller. Dette er et forsøk på å sikre at crossover er gyldig og for å redusere antall falske signaler. Ulempen om å stole på filtre for mye er at noe av gevinsten er gitt opp, og det kan føre til at du føler at du har savnet båten. Disse negative følelsene vil redusere over tid, da du kontinuerlig tilpasser kriteriene som brukes til filteret ditt. Det er ingen faste regler eller ting å se etter når du filtrerer det, er det bare et ekstra verktøy som lar deg investere med selvtillit. Flytte gjennomsnittlig konvolutt En annen strategi som inkorporerer bruk av bevegelige gjennomsnitt er kjent som en konvolutt. Denne strategien innebærer å plotte to band rundt et glidende gjennomsnitt, forskjøvet av en bestemt prosentandel. For eksempel, i diagrammet nedenfor er en 5 konvolutt plassert rundt et 25-dagers glidende gjennomsnitt. Traders vil se på disse bandene for å se om de fungerer som sterke områder av støtte eller motstand. Legg merke til hvordan bevegelsen ofte reverserer retning etter å ha nådd et av nivåene. En prisflytte utover bandet kan signalere en periode med utmattelse, og handelsmenn vil se etter en reversering mot sentrums gjennomsnitt. Faber039s Sektorrotasjon Handelsstrategi Faber039s Sektorrotasjon Handelsstrategisektor Roteringsbaserte handelsstrategier er populære fordi de kan forbedre risikojustert avkastning og automatiser investeringsprosessen. Momentum Investing, som er sentral i sektorrotasjonsstrategien, søker å investere i sektorer som viser den sterkeste ytelsen over en bestemt tidsramme. Momentum investerer er en annen form for relativ styrke investeringer. Denne artikkelen vil forklare strategien og vise investorer hvordan man implementerer denne strategien ved hjelp av verktøyene på StockCharts. Faber og O039Shaunessey Det er mange papirer som støtter konseptet av momentuminvestering og relativ styrkeinvestering. I sin bok, What Works on Wall Street. James O039Shaunessey beskriver de mest effektive strategiene de siste femti årene. Nå i sin fjerde utgave, O039Shaunessey fant at relative styrkestrategier var konsekvent på toppen av resultatlisten. Investorer belønnes for å kjøpe de sterkeste aksjene og unngå de svakeste. De sterke har en tendens til å bli sterkere, mens de svake tendens til å bli svakere. Dette gir mening fordi Wall Street elsker sine vinnere og hater sine tapere. Mebane Faber, fra Cambria Investment Management, skrev et vitbok med tittelen Relative Strength Strategies for Investing. Google hans navn og papirnavnet for detaljer. Ved å bruke bransjegruppens gruppedata som går tilbake til 1920-tallet, fant Faber at en enkel momentumstrategi overgikk kjøp og hold ca 70 av tiden. Med andre ord, å kjøpe bransjeindustri gruppene med de største gevinster overgått kjøp og hold over en testperiode som oversteg 80 år. Denne strategien virket for 1 måneders, 3 måneders, 6 måneders, 9 måneders og 12 måneders ytelsesintervaller. Videre fant Faber også at ytelsen kunne forbedres ved å legge til en enkel trend som følger kravet før man vurderer stillinger. Strategi Detaljer Strategien som vises nå er basert på funnene i Faber039s hvite papir. For det første er strategien basert på månedlige data og porteføljen blir balanseført en gang i måneden. Chartister kan bruke den siste dagen i måneden, den første dagen i måneden eller en bestemt dato hver måned. Strategien er lang når SampP 500 er over det 10 måneders enkle glidende gjennomsnittet og ute av markedet når SampP 500 er under 10-måneders SMA. Denne grunnleggende timingsteknikken sikrer at investorer er ute av markedet under utvidede downtrends og i markedet under utvidede opptrender. En slik strategi ville ha unngått bæremarkedet 2001-2002 og gut-wrenching nedgangen i 2008. I sin bakprøve brukte Faber de ti sektorene fra fransk-Fama CRSP Data Library. Disse inkluderer forbrukervarer som ikke er varige, forbruksvarer, produksjon, energi, teknologi, telekommunikasjon, butikker, helse, verktøy og annet. Den siste sektoren for bransjegrupper (andre) omfatter Mines, Construction, Transportation, Hotels, Business Services, Entertainment og Finance. I stedet for å søke etter individuelle ETFs for å matche disse gruppene, vil denne strategien bare bruke de ni sektorens SPDRer. Det neste trinnet er å velge ytelsesintervallet. Chartister kan velge alt fra en måned til tolv måneder. En måned kan være litt kort og føre til overdreven rebalansering. Tolv måneder kan være litt lang og savner for mye av farten. Som et kompromiss vil dette eksemplet bruke de tre månedene og definere ytelsen med tre måneders rate-of-change, som er prosentandelsgevinsten over en tre måneders periode. Chartist må da bestemme hvor mye kapital som skal tildeles til hver sektor og til strategien som helhet. Chartister kan kjøpe de tre øverste sektorene og tildele like store beløp til alle tre (33). Alternativt kan investorer implementere en vektet strategi ved å investere mest i toppsektoren og lavere beløp i de etterfølgende sektorene. Kjøp Signal: Når SampP 500 er over det 10 måneders enkle glidende gjennomsnittet, kjøp sektorene med de største gevinster over en tre måneders tidsramme. Selg Signal: Avslutt alle posisjoner når SampP 500 beveger seg under det 10 måneders enkle glidende gjennomsnittet på månedlig basis. Rebalance: En gang per måned, selge sektorer som faller ut av toppnivået (tre) og kjøpe sektorene som går inn i toppnivået (tre). StockCharts Sektor Sammendrag Sektoroversikten på StockCharts kan brukes til å gjennomføre denne strategien månedlig. De ni sektorens SPDRer vises på en praktisk side med et alternativ å sortere etter prosentvis endring. Først velger du ønsket ytelse tidsramme ved å bruke rullegardinmenyen rett over bordet. Dette eksemplet bruker tre måneders ytelse. For det andre, klikk på Chg-overskriften for å sortere etter prosentvis endring. Dette vil plassere de mest effektive sektorene øverst. Med risiko for kurvepassing, ser det ut til at et 12 måneders enkelt glidende gjennomsnitt har en sterk trend bedre enn en 10-måneders SMA. På kartet nedenfor viser de blå pilene hvor SampP 500 brøt 10-måneders SMA, men holdt 12-måneders SMA. Forskjellen mellom de to glidende gjennomsnittene er ganske liten, og disse forskjellene er sannsynligvis til og med ute over tid. Et 12 måneders glidende gjennomsnitt representerer imidlertid ett års gjennomsnitt, som er en tiltalende tidsramme fra et langsiktig synspunkt. Prisen har en oppadgående forspenning når over dette ettårige glidende gjennomsnitt og en nedadgående bias når under. Konklusjoner Denne sektorens rotasjonsstrategi bygger på premissene om at enkelte sektorer vil overgå og investere i disse sektorene, vil overgå markedet overalt. Selv om en 80 års tilbakertest bekrefter denne antakelsen, er tidligere ytelse ingen garanti for fremtidig ytelse. Som med enhver strategi er selvdisiplin og overholdelse av strategien viktigst. Det vil være dårlige måneder, kanskje til og med dårlige år. Imidlertid tyder langsiktig bevis på at de gode tider vil oppveie de dårlige tider. Denne strategien kan også brukes som en første kutt for aksjeutvelgelse. Traders kan fokusere sin innsats på aksjer i de tre øverste sektorene og unngå lager i bunnen seks. Husk at denne artikkelen er utformet som utgangspunkt for handelsstrategisk utvikling. Bruk disse ideene til å øke analyseprosessen og risikobeløpet. Videre studiepoeng forsterkning Figur diagram Thomas Dorsey Teknisk analyse av de finansielle markedene John J. MurphyMoving Gjennomsnittlig Crossovers amp Momentum Forex teknisk analyse omfatter bruken av noen av en rekke indikatorer, inkludert momentumindikatorer. I dette kurset lærer vi hvordan bevegelige gjennomsnitt kan tilpasses for å fungere som momentumindikatorer, samt markere mobil støtte og motstand. Med Forex teknisk analyse kan vi plotte flere bevegelige gjennomsnittsverdier av forskjellige tidsintervaller på våre diagrammer, og kan skape en hybrid momentindikator, det bevegelige gjennomsnittsoverskridelsen. Vi vurderer de to typer bevegelige gjennomsnittsoverskridelser. Den første typen av bevegelige gjennomsnittsoverganger er prisovergang over eller under et glidende gjennomsnitt. Den andre typen bevegelige gjennomsnittsovergang er en kortere varighet av bevegelige gjennomsnittsoverganger over lengre, langsommere bevegelige gjennomsnitt. Ved hjelp av Forex teknisk analyse, vil vi lære under hvilke forhold et bevegelig gjennomsnittsovergang signalerer en mulig momentum og trendendring. Til slutt vil vi snakke om Momentum Indikatorer. Disse brukes av Forex-forhandlere, vanligvis for å løse visse typer vanlige handelsdillemmaer som andre støttestøtteindikatorer ikke kan svare på. De gir også handelsmenn en bedre ide om fremtidige prisbevegelser. Å utvikle Momentum Moving Momentum Introduksjon Mange handelsstrategier er basert på en prosess, ikke et enkelt signal. Denne prosessen innebærer ofte en rekke trinn som til slutt fører til et signal. Typisk oppretter kartleggere først en handelspartnere eller et langsiktig perspektiv. For det andre venter diagrammene på tilbakekoblinger eller studs som vil forbedre risikobeløpet. Tredje, chartister ser etter en reversering som indikerer en etterfølgende oppgang eller nedgang i pris. Strategien som presenteres her bruker glidende gjennomsnitt for å definere trenden, den stokastiske oscillatoren for å identifisere korreksjoner i den trenden og MACD-histogrammet for å signalere kortsiktige reverseringer. Det er en komplett strategi basert på en tre-trinns prosess. Definere indikatorene Flytte gjennomsnitt er trend-indikatorer som lagrer pris. Dette betyr at den faktiske trenden endres før de bevegelige gjennomsnittene genererer et signal. Mange forhandlere er slått av av dette lag, men dette gjør dem ikke helt ineffektive. Flytte gjennomsnittlig glatte priser og gi kartleggere et renere prisområde, noe som gjør det enklere å identifisere den generelle trenden. Denne strategien anvender to bevegelige gjennomsnitt for å definere handelspartiklene. Forspenningen er bullish når det kortere glidende gjennomsnittet beveger seg over det lengre bevegelige gjennomsnittet. Forspenningen er bearish når det kortere glidende gjennomsnittet beveger seg under det lengre bevegelige gjennomsnittet. Mens diagrammer kan bruke en hvilken som helst kombinasjon av bevegelige gjennomsnitt, bruker denne artikkelen 20-dagers SMA og 150-dagers SMA. Eksempelet nedenfor viser at Baxter International (BAX) flyttet fra en bullish trading-bias til en bearish trading bias da 20-dagers SMA flyttet under 150-dagers SMA i midten av august. Den andre delen av denne handelsstrategien bruker den stokastiske oscillatoren til å identifisere korreksjon. Som en bundet oscillator som svinger mellom 0 og 100, er den stokastiske oscillatoren ideell for å spotte kortsiktige tilbakekoblinger eller bounces. Et trekk under 20 signalerer en tilbakebetaling i priser, mens et trekk over 80 signalerer en sprette i prisene. Den tredje delen av denne handelsstrategien bruker MACD-histogrammet til å identifisere oppturer og nedgang i prisene. MACD-histogrammet måler forskjellen mellom MACD og signallinjen. Indikatoren er positiv når MACD er over signallinjen og negativ når MACD er under signallinjen. MACD-histogrammet blir positivt når prisene går opp og blir negativt når prisene slår seg ned. 1. Flytende gjennomsnitt viser en bullish trading bias med 20-dagers SMA trading over 150-dagers SMA. 2. Stokastisk oscillator beveger seg under 20 for å signalere en tilbaketrekking. 3. MACD-histogrammet beveger seg inn i positivt område for å signalere en opptur etter tilbaketrekningen. Eksemplet ovenfor viser Polo Ralph Lauren (RL) med noen få kjøpssignaler. Først legg merke til at 20-dagers SMA er over 150-dagers SMA for å etablere en bullish trading bias. For det andre, den stokastiske oscillatoren gikk ned under 20 for å indikere en prisutjevning og et gunstig risikobelønningsforhold. Chartister vender seg deretter til MACD-Histogrammet for å signalere en slutt på tilbaketrekningen med et trekk i positivt territorium. Legg merke til at MACD-histogrammet nesten alltid er i negativt territorium når den stokastiske oscillatoren beveger seg under 20. Noen ganger forblir denne indikatoren negativ i en uke eller to, så det er viktig å vente på bekreftelse på en opptur. 1. Flytende gjennomsnitt viser en bearish trading bias med 20-dagers SMA trading under 150-dagers SMA. 2. Stokastisk oscillator beveger seg over 80 for å signalere en sprette. 3. MACD-histogrammet beveger seg inn i negativt territorium for å signalere en nedtur etter sprettingen. Eksemplet ovenfor viser Flour Corp (FLR) med noen få selgesignaler. For det første ble handelsbiasjen slått bearish da 20-dagers SMA flyttet under 150-dagers SMA i juni. For det andre flyttet den stokastiske oscillatoren over 80 flere ganger ettersom prisene sprang i nedtrenden. Et trekk over 80 er bare et varsel for å se MACD-histogrammet tett. Å påta seg over 80 kan resultere i en tapt handel fordi det noen ganger kan ta en uke eller to for at prisene skal skru ned igjen. Det tredje og siste signalet er når MACD-histogrammet blir negativt. Handelseksempel Eksempelet nedenfor viser United Parcel Service (UPS) med seks signaler over en 12 måneders periode. Dette er ikke det mest ideelle eksempelet, men det gir litt innsikt i ekte verdenshandel, som ofte ikke er ideell. Det var fire forskjellige handelsforskjeller på dette diagrammet. De gule områdene markerer to perioder med en bearish trading bias og to perioder med en bullish trading bias. Bearish signaler ignoreres når bias er bullish. Bullish signaler ignoreres når bias er bearish. Etter at den stokastiske oscillatoren signalerte tilbakeslag i mars og april, ble MACD-histogrammet positivt for å utløse to bullish signaler (1 og 2). Disse varede ikke lenge eller trente bra fordi handel var ganske hakkete. De tynne blå linjene markerer støttenivåer som kunne ha vært brukt til oppstart. En bearish bias startet i juni og det var et bearish signal i midten av juli (3), som skjedde like før bias byttet til bullish. Dette var et vanskelig signal, men chartist som satte et stopp på motstanden, ville ha vært i stillingen og tatt stor nedgang. Etter et par flere whipsaws (4 og 5) utløste strategien et godt bullish signal i begynnelsen av desember. Med fire indikatorer er det mange forskjellige måter å tilpasse denne strategien på. Chartister kan justere de bevegelige gjennomsnittene for å omdefinere trenden. I stedet for 20-dagers og 150-dagers SMA-er, kan chartister forlenge tidsrammen for et enda lengre perspektiv på trenden. Alternativt kan kartleggere bruke et langsiktig glidende gjennomsnitt og sammenligne faktiske priser til det bevegelige gjennomsnittet for trendidentifikasjon. Oscillatorene kan forkortes for å øke følsomheten eller forlenges for å redusere følsomheten. En 10-dagers stokastisk oscillator vil bli overkjøpsoversold oftere enn en 20-dagers stokastisk oscillator. På samme måte vil MACD-Histogrammet (5,30,9) krysse nulllinjen oftere enn MACD-Histogram som brukes med standardinnstillingene (12,26,9). Beslutningen om å øke eller redusere følsomhet hviler på egenskapene til den underliggende sikkerheten. Aksjer med lavere volatilitet, som for eksempel i verktøyene og forbrukerstifter, vil garantere mer sensitive innstillinger. Aksjer med høyere volatilitet, som for eksempel i teknologi og bioteknologi, kan garantere mindre sensitive innstillinger. Trikset er å finne innstillingen som produserer nok signaler, men ikke for mange. Konklusjoner Denne Moving Momentum-strategien gir diagrammer et middel til å handle i retning av den større trenden. Videre er denne strategien utformet for å identifisere lavere risiko og høyere belønningsmuligheter ved å vente på korreksjoner. Det bevegelige gjennomsnittet setter tonen, bullish eller bearish. Den stokastiske oscillatoren brukes til å identifisere pullbacks innenfor større opptrender og hopper i større nedtrender. MACD-histogrammet brukes til å signalere slutten av en tilbaketrekking eller sprette. Husk at denne artikkelen er utformet som utgangspunkt for handelssystemutvikling. Bruk disse ideene til å øke din handelsstil, risikopremiepreferanser og personlige vurderinger. Klikk her for et diagram over IBM med 20-dagers SMA, 150-dagers SMA, Stokastisk Oscillator og MACD-Histogram.